Новый пароль отправлен на почту
После авторизации вы сможете изменить его в профиле на любой другой
Указание ЦБ об определении расчетной стоимости ценных бумаг для мат. выгоды по НДФЛ
Информируем о вступлении в силу с 28.03.2026 Указания Банка России от 21.11.2025 № 7246-У "О порядке определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также порядке определения предельной границы колебаний рыночной цены в целях главы 23 НК РФ " (официально опубликовано на сайте Банка России http://www.cbr.ru 17.03.2026, далее также - Указание).
Утверждаемый данным Указанием порядок определения расчетной стоимости ценной бумаги применяется для целей пункта 4 статьи 212 НК РФ, т.е. для определения облагаемой НДФЛ материальной выгоды от приобретения физическим лицом ценной бумаги по цене ниже её рыночной стоимости, под которой для целей НДФЛ понимается расчетная стоимость ценной бумаги, определяемая в порядке, утверждаемом ЦБ РФ по согласованию с Минфином (интересно, что в Указании нет ничего про согласование документа с Министерством финансов).
Указание вступает в силу по истечении 10 дней после дня его официального опубликования, т.е. с 28.03.2026. Что именно на практике это означает, т.е. к каким именно доходам следует применить новый порядок для целей НДФЛ, сам документ никак не устанавливает. Документ, подписанный в конце ноября 2025 года, из-за длительности регистрации в Минюсте (зарегистрирован в Минюсте России только 05.03.2026), вступает в силу не просто "в середине" 2026 года, но также в период, когда часть физических лиц уже отчиталась по НДФЛ за 2025 год, а часть еще могла не успеть это сделать (крайний срок истекает 30.04.2026), что делает абсолютно неясным, к какому именно периоду и к каким доходам в итоге нужно применять Указание? Только к 2026 году с учетом вступления документа в силу в течение 2026 года? Только к доходам, фактически полученным физическими лицами после даты вступления в силу Указания, т.е. после 28.03.2026? Или в том числе к доходам за 2025 год, по которым физические лица отчитываются уже после вступления в силу Указания?
Мы полагаем, что со стороны ЦБ РФ было некорректным выпускать новый документ, регулирующий порядок расчета налоговой базы по НДФЛ (по которому налоговым периодом является календарный год со сроком отчетности, фактически растянутым на 4 месяца после его окончания), и определить дату вступления в силу такого документа "случайной датой" в течение года, никак не уточнив при этом особенности применения новых правил указанием, например, на какие-то конкретные доходы или дату их получения.
Но, возможно, никаких фактических проблем с применением нового Указания и не будет, так как на наш взгляд, Указание лишь технически излагает в новой редакции ровно те же самые правила, которые для рассматриваемых им целей применялись до сих пор и которые регулировались признаваемым утратившим силу с 28.03.2026 Приказом ФСФР России от 09.11.2010 № 10-65/пз-н "Об утверждении Порядка определения рыночной цены ценных бумаг, расчетной цены ценных бумаг, а также предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг в целях 23 главы НК РФ".
Мы в принципе предполагаем, что на самом деле основной целью нового Указания было не изменение применяемых в настоящее время правил определения облагаемой НДФЛ материальной выгоды из-за приобретения ценных бумаг по цене ниже их рыночной стоимости, а актуализация таких правил, в том числе с учетом упразднения ФСФР и передачи всех её полномочий ЦБ РФ.
В частности, как и ранее, Порядок в основной своей части определяет порядок определения расчетной стоимости для обращающихся ценных бумаг, сохраняя принцип расчета такой стоимости на основе данных о средневзвешенной стоимости ценной бумаги, определяемой по данным торгов с учетом предельно допустимых границ колебаний. При этом для обращающихся ценных бумаг новое Указание впервые вводит правило о случаях, в которых расчетная цена ценной бумаги определяется как фактическая цена её приобретения - такое правило должно применяться:
- при приобретении ценных бумаг в рамках открытой подписки в день начала торгов по указанным ценным бумагам;
- при приобретении ценных бумаг на торгах организатора торговли на рынке ценных бумаг при их публичном обращении в день начала торгов по указанным ценным бумагам.
Действовавшие до сих пор правила таких особенностей определения расчетной стоимости обращающихся ценных бумаг не устанавливали, с другой стороны, можно ли назвать их действительно новыми, если речь идёт фактически о первичном размещении, при котором общий порядок определения средневзвешенной стоимости ценной бумаги фактически неприменим?
Еще раз повторим, что во всех остальных аспектах правила определения расчетной стоимости обращающейся ценной бумаги фактически не изменились.
Точно также сохранены правила определения расчетной цены для необращающихся ценных бумаг - собственно, этот порядок сводится к отсылке на правила определения расчетной цены необращающихся ценных бумаг, используемый для целей налогообложения прибыли (согласно пункту 16 статьи 280 НК РФ они определяются продолжающим действие Приказом ФСФР РФ от 09.11.2010 № 10-66/пз-н) с указанием на предельно допустимое отклонение от такой стоимости в ту или иную сторону в размере 20%. Некоторые изменения в формулировках данных правил в новом Указании связаны с тем, что оно в отличие от старого не упоминает особенности применения правил при наделении акциями работников народного предприятия в соответствии со статьей 5 Федерального закона от 19.07.1998 № 115-ФЗ "Об особенностях правового положения акционерных обществ работников (народных предприятий)" (очевидно, в связи с отсутствием актуальности для таких особенностей) и какие-то иные правила определения расчетной стоимости ценной бумаги, которые могут быть установлены в статьях 212 и 214.1 НК РФ (таких иных правил просто нет).
Также новый порядок никак не затрагивает наиболее новые правила налогообложения материальной выгоды в рассматриваемой части - введение с 2025 года правил исчисления материальной выгоды от приобретения по цене ниже рыночной стоимости долей ООО, но необходимости в том, чтобы эти правила упоминались в Указании, нет, так как сам пункт 4 статьи 212 НК РФ предусматривает подлежащий применению порядок - определение рыночной стоимости приобретаемых долей ООО по стоимости чистых активов приобретаемого общества на последнюю отчетную дату.
В случае необходимости более подробно вопросы практического применения правил определения расчетной стоимости ценных бумаг для целей НДФЛ с учетом нового Указания могут быть рассмотрены по Вашему дополнительному запросу.
Исп. Леонов А.
Комментарии
Оставить комментарий